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Created with Fabric.js 1.4.5 La discesa improvvisa (-9%) dell'indiceazionario Dow Jones nel "Flash Crash"del 6 maggio 2010, con successivorecupero, il tutto in pochi minuti High Frequency Trading millisecondi per operatore 1/1000 Rischi concreti... 2% 60% DIMENSIONEDEL FENOMENO 60% 1.000punti 2% L'High Frequency Trading (HFT) utilizza algoritmi che operano con potenti computer,analizzando le quotazioni di uno stesso titolo su varie Borse contemporaneamente.Obiettivo: trovare piccolissime discrepanze di prezzo tra una Borsa e l'altra eapprofittarne con fulminee operazioni di acquisto e vendita simultanee Una mina vagante sui mercati finanziari? media degli scambi 20 il profitto medio la durata media IMPATTOSUI MERCATI I NUMERIDELL'HFT 300 milioni USD per trade di ogni trade Le aziende di High Frequency Tradingrappresentano solo il 2% degli operatorisul mercato USA, in Europa ancora meno 10 volte MENO efficienti Secondo il data provider Nanex, per 1 USDdi trading, a causa dell'HFT, oggi serveun'informazione 10 volte superiore a quellanecessaria 5 anni fa - solo 1 proposta di tradesu 100 si trasforma in operazione I software utilizzati per l'HFT possono diventareinstabili e sfuggire al controllo, determinandocrash di mercato Movimenti amplificati 440 mlnUSD Le perdite realizzate in 45 minutida Knight Capital il 1 agosto 2012a causa di un "baco" di un softwareutilizzato per effettuare HFT......un Knightmare Il volume medio degli scambi azionarisul mercato USA effettuati da aziendedi High Frequency Trading;in Europa รจ il 35% circa, in Italiasi stima sia il 50% Per la SEC e la Commodity Futures TradingCommission, l'HFT amplifica l'effetto delleoperazioni degli altri operatori, esacerbandooscillazioni dei mercati non legatea fondamentali giornalieri Aumento RISCHIO sistemico globale
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